السيولة النقدية للشركة هي عنصر مهم جدًا في نشاطها المالي ، حيث إنها تشمل جميع المبالغ النقدية التي قد تكون في مكتب الشركة النقدي ، بالإضافة إلى الحسابات المصرفية غير النقدية الحالية ، والأموال المحتملة العابرة ، والمدفوعات النقدية المختلفة المستندات.
يسمح إجراء تحليل التدفق النقدي للشركة بضمان توازنها وتوفير القدرة على التنبؤ في المستقبل القريب والبعيد ، مما له تأثير إيجابي على كفاءة وربحية المؤسسة ككل. وهكذا يتبين أن التحليلات في مجال التدفقات المالية والنقدية هي مفتاح الاستقرار المالي وازدهار الشركة في الفترات والفترات الزمنية المستقبلية.
مفهوم عام
بطريقة أبسط ، يمكن فهم التدفق النقدي على أنه استلامهم ونفقاتهم خلال فترة زمنية معينة في الشركة.
في الأدبيات العلمية تحتهذا المصطلح يعني حركة الأموال في الفترة الزمنية كعملية مستمرة تتعلق بمفهوم "التدفق النقدي". الهدف الرئيسي للشركة هو إدارة التدفق النقدي
تسمح لك محاسبة وتحليل التدفق النقدي في الشركة بتقييم مدى واقعية جميع المصادر الممكنة للإيصالات النقدية ، وكذلك مدى تبرير جميع نفقات الشركة ، مما يحدد الحاجة الضرورية للتمويل.
عرض التقرير
نوع التقارير قيد الدراسة هو مستند محاسبي يشير إلى إجمالي جميع البيانات المتعلقة بالنقد المتاح للشركة ومكافئاتها المختلفة (على سبيل المثال ، الاستثمارات المالية ، الودائع تحت الطلب البنكية ، إلخ.).
يمكن للمحاسب إكمال نموذج الإبلاغ هذا بنهاية سنة الدراسة وهو ليس تقريرًا مؤقتًا. يتم تنظيم شكل التقرير بموجب الأمر رقم 66n ، وكذلك PBU 23/2011. نموذج تقرير OKUD - 0710004.
تحليل بيان التدفق النقدي هو وسيلة للحصول على معلومات قيمة للغاية حول حالة التدفقات المالية في الشركة.
عند دراسة هذا النوع من التقارير ، يجب على المرء أن يأخذ في الاعتبار لحظة تقسيم التدفقات النقدية للشركة إلى ثلاث مجموعات كبيرة: العمليات الجارية ، وعمليات الاستثمار والعمليات المتعلقة بالأصول غير المتداولة.
في الوقت نفسه ، يمكن أن تشمل الأموال النقدية من العمليات الحالية تلك التي تشكل النتيجة النهائية للشركة ، أي أرباحها. ترتبط بالأنشطة الحالية للشركة من خلال الملف الشخصي. ويشمل أيضًا التدفقاتمختلف الاستثمارات المالية التي تم شراؤها لإعادة البيع في فترة زمنية قصيرة.
يمكن أن يشمل النقد للأنشطة في اتجاه الاستثمار العمليات المرتبطة بالأصول غير المتداولة والاستثمارات المالية (بخلاف تلك المذكورة أعلاه).
تتضمن العمليات المالية والتدفقات النقدية ذات الصلة استخدام الأموال المقترضة (إيصال وعائد) ، وتسويات مع مالكي ومؤسسي الشركة.
إذا لم يكن من الممكن تحديد معايير واضحة لإسناد التدفق النقدي ، فإنه يُنسب إلى العمليات الحالية.
بشكل عام ، يعد تحليل بيان التدفق النقدي خطوة تحليلية مهمة للغاية يقوم بها ممولي الشركة في دراسة فعاليتها.
يحلل نموذج التقرير قيد الدراسة جميع مجموعات التدفقات الثلاث المذكورة أعلاه باستخدام طرق خاصة ، والتي سيتم مناقشتها أدناه.
طرق التحليل التطبيقية
لدراسة هذا القسم ، ضع في اعتبارك الطرق الرئيسية لتحليل التدفق النقدي ، والتي من بينها الخيارات المباشرة وغير المباشرة.
أول هذه الأساليب هو الجمع بين البيانات المحاسبية للشركة وتحليلاتها ، والتي تعكس معلومات عن حركة جميع أموال الشركة حسب الملفات الشخصية ومجالات النشاط. توفر هذه الطريقة فرصة لاستخلاص النتائج فيما يتعلق بمستوى كفاية الأموال والأموال المتاحة لدفع نفقات الشركة.
تطبيق تقنية غير مباشرةيوفر تحليل الشركة علاقة الربح بالتغيرات في المؤشرات النقدية في الفترة الزمنية. تتمثل هذه الطريقة في حقيقة أن بيانات الشركة في الميزانية العمومية والأشكال الأخرى يتم إعادة تجميعها من أجل تحويل المؤشرات المالية إلى مؤشرات تدفق نقدي.
استكشاف الأساليب بمزيد من التفصيل أدناه.
الطريقة المباشرة
استخدام طريقة التحليل هذه يمنح المنظمة الفرص التالية:
- تقدير المصادر الرئيسية لتدفق الأموال والتوجهات الرئيسية للتدفقات الخارجة في الشركة ؛
- تقييم كفاية الأموال لتغطية الخصوم المتداولة للشركة ، أي السيولة ؛
- يوضح العلاقة بين إيرادات الشركة ومبيعات المنتج خلال فترة زمنية.
تفحص هذه الطريقة بشكل أساسي البيانات التي تم الحصول عليها فيما يتعلق بالدخل الإجمالي للشركة ، وكذلك صافي التدفق النقدي (NPF) خلال فترة الدراسة. بمساعدتها ، من الممكن أن تعكس الحجم الكامل للدخل والنفقات للموارد المالية للشركة ، وكذلك في مجالاتها الفردية حسب نوع الإدارة.
عند تطبيق تحليل التدفق النقدي المباشر ، يتم استخدام صيغة تحدد NPV النهائي:
NPV=R + PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV ،
حيث تُباع منتجات Р بآلاف روبل ؛
PP - إيصالات نقدية أخرى من العمليات الحالية للشركة ، ألف روبل ؛
З - نفقات شراء السلع والمواد (المواد الخام) من الموردين ، بآلاف روبل ؛
ZP - أجور فقط لموظفي العمليات ، ألف روبل ؛
ZPA - أجور العمال الإداريين ، ألف روبل ؛
NB - مدفوعات الضرائب للميزانية ، ألف روبل ؛
NP - مدفوعات الضرائب إلى المجالات غير المتعلقة بالميزانية ، ألف روبل ؛
PV - مدفوعات أخرى في منطقة تشغيل الشركة ، ألف روبل.
في المرحلة التالية نحسب مقدار NPV لجميع مجالات النشاط (الاستثمار ، التشغيل ، المالي) ، وكذلك حساب القيمة الإجمالية النهائية.
طريقة غير مباشرة
تتيح لك طريقة التحليل غير المباشرة تحديد الترابط بين المجالات المختلفة لأنشطة الشركة ، وكذلك بين صافي ربحها وديناميكيات الأصول خلال فترة زمنية معينة.
بهذه الطريقة ، يمكنك استخدام الصيغة التالية لحساب NPV للعمليات فقط:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R ،
حيث PE هي قيمة صافي ربح الشركة ، ألف روبل ؛
AOS - إجمالي بيانات الإهلاك للأصول الثابتة ، ألف روبل ؛
ANA - إجمالي بيانات الإهلاك على الأصول غير الملموسة ، ألف روبل ؛
DZ - تغيير / ديناميات حسابات القبض ، ألف روبل ؛
З - تغيير / ديناميكيات مخزون السلع والمواد ، ألف روبل ؛
KZ - تغيير / ديناميات الدائنين ، ألف روبل ؛
P - تغيير / ديناميات أموال الشركة (احتياطيات ، إلخ) ، ألف روبل.
البيانات التي تم الحصول عليها عن مقدار وهيكل التدفقات النقدية ، والتي يتم تحديدها بواسطة إحدى الطرق ، يستخدمها الاقتصاديون في التسلسل التالي:
- مستمردراسة ديناميات حجم الإيصالات النقدية
- يتم مقارنة معدل نمو التدفق النقدي النهائي مع معدل نمو الأصول النشطة للشركة ، ومؤشرات حجم الإنتاج والمبيعات ؛
- تحليل ديناميات النفقات
طريقة أخرى
من بين طرق التحليل الأقل شيوعًا ، يتم أيضًا استخدام طريقة التدفق النقدي السائل ، والتي يمكنك من خلالها تقييم الوضع المالي للشركة في الوقت الحالي.
بهذه الطريقة ، يتم استخدام الصيغة:
DLP={DK1+ KK1- DS1) - {DK0+ KK0- DS0) ،
حيث DK1؛ DK0- القروض طويلة الأجل والاقتراضات في نهاية وبداية فترة الفوترة ؛
QC1؛ KK0- القروض والاقتراضات على المدى القصير في بداية ونهاية العام ؛
DS1؛ DS0- الرصيد النقدي في نهاية وبداية فترة الفاتورة.
منهجية لإجراء التحليل على مثال محدد
سيتم تطبيق الطرق المدروسة للتحليل المالي للتدفق النقدي على مثال محدد
لهذا ، لنأخذ فترتين من 2016-2017 لشركة Astra LLC.
في الجدول ، نقدم مثالًا محددًا لتحليل التدفق النقدي بناءً على إيصالات ومدفوعات الشركة لعام 2016.
الإيصالات والمدفوعات الرئيسية لشركة Astra LLC في عام 2016.
| المؤشر | المبلغ الإجمالي | ببما في ذلك الأنشطة الجارية | بما في ذلك الأنشطة الاستثمارية | بما في ذلك الأنشطة المالية |
| الدخل ، ألف روبل. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| وصول ،٪ | 100 | 99، 92 | 0، 08 | 0 |
| مصاريف ألف روبل. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| المصاريف ،٪ | 100 | 94 ، 06 | 5 ، 94 | 0 |
| الرصيد النهائي ، ألف روبل روسي | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
كما يتضح من الجدول ، فإن حصة الدخل من الأنشطة الحالية في Astra LLC تبلغ الحد الأقصى وتبلغ 99.92٪ في عام 2016 ، وكذلك حصة النفقات من الأنشطة الحالية 94.06٪.
الإيصالات والمدفوعات الرئيسية لشركة Astra LLC في عام 2017.
| المؤشر | المبلغ الإجمالي | بما في ذلك الأنشطة الجارية | بما في ذلك الأنشطة الاستثمارية | بما في ذلك الأنشطة المالية |
| الدخل ، ألف روبل. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| وصول ،٪ | 100 | 99، 7 | 0، 23 | 0 |
| مصاريف ألف روبل. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| المصاريف ،٪ | 100 | 88، 49 | 11، 51 | 0 |
| الرصيد النهائي ، ألف روبل روسي | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
كما يتضح من الجدول ، فإن حصة الدخل من الأنشطة الحالية في Astra LLC تبلغ الحد الأقصى وتبلغ 99.7٪ في عام 2016 ، وكذلك حصة المصروفات من الأنشطة الحالية 88.49٪.
بعد ذلك ، في الجدول ، نقوم بإجراء تحليل أفقي لإيصالات الأموال من Astra LLC.
تحليل أفقي لإيرادات شركة Astra LLC في 2016-2017 ألف روبل
| قيمة المؤشر | 2016 | 2017 | الانحراف المطلق |
| 1. أموال المشترين | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. الإيرادات من بيع الأصول الثابتة | - | - | - |
| 3. حصة العائدات | - | - | - |
| 4. حصيلة قروض لمنظمات أخرى | - | - | - |
| 5. آخر | 42329 | 47444 | 5115 |
| الإجمالي | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
يوضح الجدول أدناه التحليل الرأسي والعامل لإيرادات Astra LLC في 2016-2017
التحليل الرأسي والعاملي لإيرادات Astra LLC في 2016-2017 ، ألف روبل
| قيمة المؤشر | 2016 | 2017 | الانحراف المطلق |
| 1. أموال المشترين | 98، 29 | 98، 77 | 0، 48 |
| 2. الإيرادات من بيع الأصول الثابتة | - | - | - |
| 3. حصة العائدات | - | - | - |
| 4. حصيلة قروض لمنظمات أخرى | - | - | - |
| 5. آخر | 1، 71 | 1، 23 | -0، 48 |
| الإجمالي | 100 | 100 | - |
بعد ذلك ، نقوم بتحليل اتجاهات إنفاق الأموال على العمليات الحالية لشركة Astra LLC.
تحليل أفقي لنفقات Astra LLC في 2016-2017 ألف روبل
| قيمة المؤشر | 2016 | 2017 | الانحراف المطلق |
| 1. دفع ثمن البضائع والمواد الخام | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. تكاليف الموظفين | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. توزيعات الأرباح | - | - | - |
| 4. دفع الضرائب والرسوم | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. شراء الأصول الثابتة | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. سداد الالتزامات الائتمانية | - | - | - |
| 7. آخر | -249124 | -325424 | -76300 |
| الإجمالي | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
عند تحليل التدفق النقدي للمؤسسة ، وفقًا للجدول ، يمكن ملاحظة زيادة في قيمة مصاريف شركة Astra LLC في عام 2017.
يوضح الجدول أدناه التحليل الرأسي والتحليل العاملي للإنفاق.
التحليل الرأسي والعامل لنفقات شركة Astra LLC لعام 2016-2017 ألف روبل
| قيمة المؤشر | 2016 | 2017 | الانحراف المطلق |
| 1. دفع ثمن البضائع والمواد الخام | 69، 51 | 70، 31 | 0، 8 |
| 2. تكاليف الموظفين | 9، 72 | 6 ، 72 | -3 |
| 3. توزيعات الأرباح | - | - | - |
| 4. دفع الضرائب والرسوم | 3 ، 9 | 3، 5 | -0، 4 |
| 5. شراء الأصول الثابتة | 5 ، 94 | 11، 15 | 5، 21 |
| 6. سداد التزامات القرض | - | - | - |
| 7. آخر | 10 ، 94 | 8 ، 31 | -2 ،63 |
| الإجمالي | 100 | 100 | - |
تطبيق الطريقة المباشرة على مثال ملموس
يوضح الجدول أدناه المؤشرات الرئيسية المحسوبة باستخدام الطريقة المباشرة لتحليل التدفق النقدي.
مؤشرات التدفقات النقدية في ظل الطريقة المباشرة ، ألف روبل.
| قيمة المؤشر | 2016 | 2017 | الانحراف المطلق |
| 1. الرصيد الافتتاحي | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. وصول كل شي | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. للأنشطة الحالية | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. للأنشطة الاستثمارية | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. للأنشطة المالية | - | - | - |
| 3. إجمالي الاستهلاك | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. للأنشطة الحالية | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. للأنشطة الاستثمارية | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. للأنشطة المالية | - | - | - |
| 4. الباقي نهائي | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. للأنشطة الحالية | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. للأنشطة الاستثمارية | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. للأنشطة المالية | - | - | - |
وفقًا للبيانات الواردة في الجدول ، عند تحليل التدفق النقدي لشركة Astra LLC ، يمكن ملاحظة أن اللحظة الإيجابية هي زيادة مبلغ المقبوضات النقدية على نفقاتها ، مما يشير إلى سيولة الشركة في عام 2016. ومع ذلك ، تغير الوضع المالي للشركة في عام 2017 ، كما يتضح من الصورة العكسية لتجاوز الإنفاق على دخلها.
تطبيق الطريقة غير المباشرة على مثال ملموس
الخطوة التاليةضع في اعتبارك استخدام الطريقة غير المباشرة في شكل جدول أدناه.
بناء التدفق النقدي بطريقة غير مباشرة ، ألف روبل.
| قيمة المؤشر | 2016 | 2017 |
| 1.صافي الربح | 506847 | 546279 |
| 2.مبلغ الاستهلاك | (1155223) | (751977) |
| 3.الأصول غير المتداولة | 14173 | 181889 |
| 4.تغيير المخزون | 53921 | 131242 |
| 5.التغيير في المستحقات | 445324 | 37887 |
| 6.التغيير في الأصول المتداولة الأخرى | 17647 | (10969) |
| 7.زيادة في الذمم الدائنة | (20182) | 75607 |
| 8. التصرف في الأصول غير المتداولة | 92456 | 87650 |
| 9.ديناميات | (45 037) | 297608 |
عند استخدام الطريقة غير المباشرة ، من الملاحظ أن التدفق النقدي المعدل يعكس عدم وجود تباين بين مبلغ الربح ووجود النقد لدى الشركة.
عند تحليل التدفق النقدي باستخدام الطريقة غير المباشرةاحسب عددًا من المعاملات ، من بينها:
نسبة الملاءة K1
K1=(DSnp + DSp) / DSi ،
حيث DST هو المال في بداية العام ، ألف روبل.
DSp - الأموال الواردة ، ألف روبل.
DSi - الأموال المنفقة ، ألف روبل.
نقوم بالحساب فيما يتعلق بشركتنا Astra LLC.
حساب نسبة الملاءة K1 لشركة Astra LLC.
| المؤشر | 2016 | 2017 |
| المال للمبتدئين | 118951 | 322306 |
| تلقي الأموال | 2479640 | 3869274 |
| الأموال التي تم إنفاقها | 2276285 | 3914311 |
| معامل K1 | 1، 14 | 1، 07 |
تسمح لك هذه النسبة بتحديد ما إذا كانت المنظمة قادرة على توفير مدفوعاتها من رصيد الأموال. في حساباتنا ، اتضح أن Astra LLC في وضع جيد ، حيث يجب أن يكون هذا المعامل أكثر من 1. وهذا يعني أن الشركة لا تعاني من نقص في المال لسداد نفقاتها.
نسبة الملاءة K2:
K2=DSp / DSi.
نقوم بالحساب فيما يتعلق بشركتنا Astra LLC
حساب نسبة الملاءة K2 لشركة Astra LLC
| المؤشر | 2016 | 2017 |
| تلقي الأموال | 2479640 | 3869274 |
| الأموال التي تم إنفاقها | 2276285 | 3914311 |
| معامل K2 | 1، 09 | 0، 99 |
نظرًا لأن هذه النسبة إيجابية أيضًا في عام 2016 ، فإن الشركة قادرة على تغطية التزاماتها بالأموال المتاحة. لكن في عام 2017 ، كانت قيمة المؤشر أقل من 1 ، وهو بالفعل اتجاه سلبي.
نسبة القندس:
KB=(PE + Am) / (TO + KO) ،
حيث NP هو صافي الربح ، ألف روبل.
صباحا - مقدار الاستهلاك ، ألف روبل.
TO - الخصوم طويلة الأجل ، ألف روبل.
KO - الالتزامات على المدى القصير ، ألف روبل.
نقوم بالحساب فيما يتعلق بشركتنا Astra LLC
حساب معامل بيفر
| المؤشر | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| أنا | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| كو | 155213 | 135031 |
| نسبة القندس | 0، 53 | 3 ، 38 |
يتم تحديد المعيار لهذا المؤشر ضمن 0 ، 4-0 ، 45.
كانت قيمة المؤشر أعلى من الموصى بها ، مما يشير إلى أن المنظمة لديها مشاكل ملاءة.
الخلاصة
الهدف الرئيسي ، الذي يتم اتباعه في تحليل وإدارة التدفقات النقدية ، هو تعزيز استقرار النظام المالي للشركة وسيولتها في اللحظة الحالية والمستقبلية. كما يهدف إلى تطوير إستراتيجية وتكتيكات مالية مواتية للشركة. نظرًا لأن تحليل التدفق النقدي هو المرحلة الأولية ، فإن القدرة على تطوير آفاق الشركة وتحديد قدراتها المالية في المستقبل القريب تعتمد على مدى جودة وصحة تنفيذها.
