حاليًا ، توجد عبارة "خطر سياسي" في جميع وسائل الإعلام ، إذا كان المنشور مخصصًا لمشاكل النشاط التجاري. الآن كل مستثمر يضع رأس مال لديه خبرة في الأسواق ، ومهارات في التفاعل مع الشركات الأخرى ، وهو أيضًا على دراية بالسوابق التي حدثت للمستثمرين الآخرين. على سبيل المثال ، بعد التجربة المعروفة مع شركة Yukos ، اعتبر رواد الأعمال أن المخاطر السياسية قد ازدادت بشكل متكرر.
لا توجد دراسات كثيرة حول هذا الموضوع ، حيث نادرًا ما يغطي المحللين هذا المجال. ونقص المعلومات يؤثر ، للأسف ، على قرارات الاستثمار المتخذة. لذلك ، من الضروري دراسة مشكلة المخاطر السياسية ، وإنشاء طرق التقييم والاختيار ، وتطوير أساليب وأدوات المحاسبة لتقليل المخاطر عند تنظيم تجاريالنشاط
مفهوم المصالح
المفهوم الأساسي المطلوب للنظر في ظاهرة المخاطر السياسية من جميع الأطراف هو مفهوم المصالح. يبدأ الموضوع في التصرف فقط بعد أن يدرك وجود مصالح معينة خاصة به. تبدأ هذه العملية بعد اتخاذ القرارات التي يسبقها تحليل للوضع واختيار أساليب العمل.
يتم احتساب المخاطر السياسية والاقتصادية في هذه المرحلة فقط. ما هم؟ بهدف إرضاء المصالح ، عند تنفيذ قراراتك الخاصة ، قد تواجه بعض العقبات التي تجعل هذا التنفيذ مستحيلًا في كثير من الأحيان ، مع احتمال تحقيق نتيجة إيجابية - تقريبًا صفر. في هذه المعوقات تكمن مصادر المخاطر السياسية والاقتصادية.
ترتبط طبيعتها بتعزيز مصالح رائد الأعمال ، وهي عوامل تؤثر على النشاط ككل. يتم تحديد عوامل الخطر السياسية للموضوع حسب طبيعة مصالحه. بمعنى أنه إذا كان لرائد الأعمال مصالح سياسية ، فإن المخاطرة ، على التوالي ، ستكون موجودة أيضًا. يمكن أن يكون نطاق المصالح واسعًا أو ضيقًا بدرجات متفاوتة ، وهذا لا يحدد وجود أو عدم وجود عوامل الخطر السياسية.
يتم تحديد مفهوم المصالح تقليديا مع المكون السياسي لمخاطر الاستثمار. يمكن أن يرتبط أي نشاط للهياكل التجارية ارتباطًا مباشرًا بعواقب المخاطر السياسية. على الرغم من أن الشركة العاملة ليست كذلكالكيان الوحيد المعرض للخطر. هناك أمثلة حيث يؤدي النشاط التجاري إلى التهديد باستقالة حكومات بأكملها. تشمل المخاطر السياسية العديد من الكيانات المرتبطة بالشركة - السياسيون الأفراد والأحزاب والمؤسسات السياسية.
التحليل والتنبؤ
تقدم المخاطر السياسية أغنى الأمثلة عندما يتم النظر في تصرفات الأشخاص السياسيين في سياق التنبؤ بأفعال عامل معين ، نظرًا لأن العوامل القانونية للدولة في سلوكهم لا تسترشد فقط بالمهام الرسمية ، ولكن أيضًا من خلال ضمان مستقبل سياسي لشركتهم. وفي هذه الحالات ، هناك دائمًا تهديد لنوعية الحياة السياسية لموضوع معين.
يوفر التحليل الشامل للمخاطر السياسية للموضوع معلومات حول الحوافز غير المعروفة التي قد تؤثر على القرارات. وهذا التحليل يختلف اختلافًا جوهريًا عن تحليل مخاطر الاستثمار وعنصره السياسي. يحتاج الفاعلون غير السياسيون فقط إلى تقييم كمي ونوعي للمخاطر السياسية ، أي منتج تحليلي مع مجموعة مختارة من المخاطر ، وتحليلها وتوصياتها للتخفيف من حدتها. ثم يمكن بالفعل اتخاذ قرارات الاستثمار.
بالنسبة للهياكل التجارية في الوقت الحاضر ، فإن مفهوم المخاطر السياسية هو استبعاد إمكانية حدوث عواقب غير مرغوب فيها ، أي إلحاق الضرر بالمشاركين في تنفيذ مصالحهم الخاصة. يبدو أن الفاعلين غير السياسيين ليس لديهم ما يخشونه. ومع ذلك ، من المرجح أن التغييرات السياسيةعلى مستوى لا يمكن أن يشمل إدارة المخاطر السياسية.
يجب على المستثمرين توقع احتمالية حدوث أي تغييرات سياسية قد تؤثر سلبًا على نشاط الشركة بالكامل. وهذا ليس الخطر بحد ذاته ، هذا هو مصدره. المخاطر هي خاصية ظرفية لعمل الشركة في ظل ظروف عدم اليقين.
العوامل غير الاقتصادية
المخاطر ، كما ذكرنا سابقًا ، تظهر دائمًا في اللحظة التي يتم فيها اتخاذ القرار. تستقبلهم الهياكل التجارية بقبول آراء الاستثمار. الهدف الرئيسي للمستثمر هو تحقيق ربح. لكن هنا لا يمكن للمرء أن ينطلق فقط من افتراضات العقلانية الاقتصادية ، على الرغم من أن المهمة الرئيسية هي الحل الأمثل الفعال.
سيتأثر هذا الأداء بالعوامل الاجتماعية والسياسية التي تؤثر دائمًا بشكل أساسي على تنفيذ مشروع استثماري. وبالتالي من الضروري مراعاة عوامل من نوع مختلف لا علاقة لها بالمؤشرات المالية أو الاقتصادية. هذه عوامل سياسية في الغالب ، لأنها تختلف من بلد إلى آخر ومن منطقة إلى أخرى ، في التفاعل مع الصناعات المختلفة وحتى المستثمرين المختلفين.
عدم اليقين في الظروف هو عمليا تهديد لكل من المشروع الفردي والعمل ككل. يمكن أن تكون عوامل الخطر السياسية على المستوى الكلي - على سبيل المثال ، الحرب ، على المستوى الجزئي - المصادرة المعتادة. حتى على مستوى الشركة الفردية ، يمكن أن ينشأ حاجز إداري عمليًالا يقاوم مما يجعل من المستحيل الحصول على النتائج المخططة للأنشطة
لهذا السبب يتأكد كل مستثمر في الوقت الحاضر من اهتمامه بالسياسة من أجل حساب المخاطر بشكل صحيح. يمكن تقسيم العوامل السياسية إلى سمات وخلفية. يمكن أن تنشأ الأخيرة نتيجة للعملية السياسية التي تحدث في بيئة معينة ، في حين أن السمات الشخصية هي في طبيعة العلاقات بين الحكومة وقطاع الأعمال. عوامل الملف الشخصي هي عواقب القرارات السياسية.
التصنيفات الأخرى لعوامل الخطر
بناءً على مصالح المستثمر وأهدافه وخصائص النشاط ، يتم تحديد أهمية بعض المخاطر السياسية. يهتم الكثيرون فقط بالعوامل الأساسية لمخاطر البلد أو المخاطر الإقليمية. وهذا يشمل البنوك. يضع متوسط الأعمال الإقليمية مؤشرات الملف الشخصي أعلى ، لأن نشاطها يعتمد بشكل كبير على السلطات الإقليمية وقراراتها المحددة. بالإضافة إلى تقسيم عوامل الخطر إلى ملف تعريف وخلفية ، هناك تصنيفات أخرى.
في الغرب ، تنقسم المخاطر السياسية إلى مخاطر جزئية وكلية ، وحكومة قانونية خارجة عن القانون. في روسيا ، لتحليل مخاطر مشروع استثماري ، من الأفضل استخدام التصنيف الأساسي ، الذي يعتمد على معايير البيئة السياسية وموضوع التأثير وأصل الشركة. ومع ذلك ، فإن اختيار التصنيف يعتمد في المقام الأول على الدراسة نفسها والمهام التي حددتها.
في روسيا ، يتم تطبيق التصنيف التالي لمخاطر الاستثمارالمشاريع. وفقًا لهدف التأثير ، يتم تمييز المخاطر الجزئية الكلية والقطاعية ، فضلاً عن المخاطر الفردية. حسب المنشأ - المخاطر للشركات الروسية والأجنبية. وفقًا لهيكل البيئة ، تكون المخاطر إقليمية واتحادية.
أما بالنسبة للمستثمر - أولاً وقبل كل شيء المخاطر السياسية للدول. بعد كل شيء ، فإن المخاطرة التي يتعرض لها أي مستثمر في المقام الأول تعتمد أيضًا على اختيار الدولة. من السمات المميزة للمخاطر السياسية في الاتحاد الروسي تحديد مستويين يمكن أن تنشأ فيهما. هذه هي المستويات الإقليمية والفدرالية. تختلف مناطق الدولة بشكل كبير من حيث مستوى المخاطر السياسية.
في المناطق
اليوم ، لم يعد التفسير القديم لمفهوم "المنطقة" مستخدمًا ، لأنه ليس فقط وحدة إقليمية إدارية ذات ظروف طبيعية واجتماعية اقتصادية ووطنية وثقافية موحدة. من الضروري اعتبار المنطقة منطقة للنشاط الاستثماري وتطبيق لرأس المال.
تولي الشركات الروسية والغربية اهتمامًا متزايدًا لوفرة الخيارات الجديدة لتوسيع الإنتاج باستخدام الموارد المحلية لمنطقة أو إقليم أو جمهورية معينة. كانت نتيجة هذا الاهتمام من المستثمرين تشكيل مفهوم جديد - جاذبية الاستثمار. تمتلك روسيا تنظيمًا غريبًا جدًا للفضاء السياسي ، حيث لا يوجد مجال سياسي وقانوني واقتصادي واحد ، ولا تنطبق قواعد اللعبة المقبولة عمومًا.
حتى اليوم ، تختلف الأطر التشريعية والقانونية في المناطق بشكل كبير ، وهذهالاختلافات كثيرة ومتنوعة. أي إقليم هو بيئة اجتماعية وقانونية واقتصادية وسياسية منفصلة. هذا هو السبب في أن كل منطقة لديها جاذبيتها الاستثمارية الخاصة ، بما يتناسب بشكل مباشر مع مناخ الاستثمار وكفاءة الاستثمار.
أمثلة
تتميز البيئة الإقليمية في روسيا بمناخ اجتماعي خاص عرضة لتقلبات حادة ، ونتيجة لذلك تزداد احتمالية القوة القاهرة ، ومن ثم أصبحت أنشطة المستثمر مهددة بعواقب سلبية. هنا يوجد خطر نزاعات عمالية على خلفية التوتر الاجتماعي ، ومورد ديموغرافي ، ومستوى غير مرتفع للغاية من طابع السوق وانفتاح الثقافة السياسية ، والعقلية نفسها - جميع أنواع المخاطر السياسية موجودة في المناطق
تتميز المناطق أيضًا بحقيقة أن المصالح السياسية المحلية قد تشكلت بشكل مثالي في هذا المجال ، وسيجري النضال في جميع مجالات الاقتصاد تمامًا ، نظرًا لأن الهياكل المالية المختلفة تكافح باستمرار من أجل امتلاك الموارد (الإدارية أيضًا) - بدرجات متفاوتة من الصراع.
على سبيل المثال ، فشلت شركة Kinross Gold الكندية وقلصت أنشطتها في ماجادان والمنطقة ، حيث خسرت المزاد ، وحصل A. Basansky ، وهو رجل أعمال محلي كان مدعومًا من السلطات المحلية ، على الوديعة تل كفارتسيفا. كانت تويوتا اليابانية أيضًا على مفترق طرق في البحث عن منطقة لتخصيص رأس المال: لا نيجني نوفغورود ولا منطقة موسكو ولا سانت بطرسبرغ يمكن أن توفر منطقة خالية من المخاطر السياسية.
سمعة
يمكن لبعض المناطق أن تكون بمثابة أمثلة على خلق بيئة استثمارية مواتية ، وهناك سياسة لجذب المستثمرين. هذه هي منطقة نوفغورود في المقام الأول. في منطقة موسكو ، هذه الظروف أفضل أيضًا مما كانت عليه في موسكو ، ولكن ، مع ذلك ، لم يكن كل المستثمرين لديهم ما يكفي من حجمهم.
هنا العديد من الشركات الأجنبية فقط في صناعة المواد الغذائية. يوجد على أراضي منطقة موسكو العديد من محلات السوبر ماركت من أصل أجنبي ، وكذلك مصانع إيرمان وكامبينا ودانون والمريخ. تتمتع ليبيتسك أيضًا بسمعة طيبة ؛ حتى أنها تعتبر نموذجًا للمستثمرين الروس الإيطاليين. تتمتع مدينة سانت بطرسبرغ بعامل جغرافي مفضل ، حيث دخلت شركة Enel الإيطالية ، ودخل Fortum الفنلندي إلى سوق الوقود.
تعتمد العلاقة بين رأس المال والبيئة السياسية الإقليمية على الإمكانات والهيكل التجاري نفسه ، وقاعدة موارده. غالبًا ما يكون لدى كبار الصناعيين من الخارج الفرصة للضغط على مصالحهم الخاصة حتى على المستوى الفيدرالي ، وعدم التكيف مع البيئة ، ولكن تغييرها.
صورة المنطقة
استسلمت Koryak Autonomous Okrug تمامًا وكاملًا لأنشطة شركة Renova الروسية ، نظرًا لأنها تتمتع بالقدرة على إدارة أصولها الخاصة في مجالات التعدين والكيماويات والتعدين والبناء والطاقة والنقل والاتصالات والإسكان و الخدمات المجتمعية والهندسة عالية التقنية والطب والتمويل ليس فقط في المنطقة ، ولكن أيضًا في روسيا والخارج. نجاح الشركة فييتم تحديد المنطقة إلى حد كبير من خلال الوضع الاجتماعي.
تعتمد جاذبية الاستثمار بشكل متزايد على الصورة التي اكتسبتها المنطقة. الصورة هي أيضًا نوع من الموارد ، إذا كانت صورة المنطقة والشركة متطابقة (توافقهما). إذا كان هناك تطابق كبير ، فإن التوتر الاجتماعي يكون أقل ، وهناك عدد أقل من النزاعات العمالية. على سبيل المثال ، تم طرد شركة كناوف حرفياً من المنطقة لأن السكان كانوا غاضبين من أنشطتها. حتى القوزاق المحليين تحدثوا بصوت عالٍ. لمستوى الفساد والصراع في المجال العام للمصالح الاقتصادية وغير ذلك الكثير له تأثير كبير على صورة المنطقة.
تأمين ضد المخاطر السياسية
في مجالات الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر ، حيث يكون تقييم الظروف الاقتصادية والسياسية غير مواتٍ (تظهر روسيا أيضًا في هذه القوائم) ، فإن تطبيق التأمين يمثل مشكلة ، نظرًا لأن احتمال وقوع حدث مؤمن عليه مرتفع. ويأتي ذلك بأضرار كارثية مدمرة.
على سبيل المثال ، التغيير في النظام السياسي ، وقابلية تحويل العملة المحلية ، وشروط تصدير الأرباح هي مخاطر لا يمكن التنبؤ بها. عادة ما تكون هذه أحداث قوة قاهرة لا تعتمد على أطراف الصفقة. لكنهم هم الذين يسببون أكبر قدر من الضرر. يحدد عقد التأمين العادي مثل هذه الحالة على أنها قوة قاهرة ، ويشترط مسبقًا أن قائمة المخاطر هذه لن تنطوي على تعويض عن الضرر الناجم.
لكن هناك شكل من أشكال العقد المبرم بشروط خاصة ، حيث يشمل التأمين أيضًا حالات غير تجارية ، أي المخاطر السياسية. إنها اجتماعيةأعمال شغب أو اضطرابات مدنية أو أعمال عدائية أو مصادرة أو تأميم أو مصادرة ممتلكات مستثمر من الخارج. يتم تنفيذ المصالح العقارية للمستثمرين الأجانب من قبل وكالات الدولة الخاصة أو الشركات الخاصة أو المنظمات الدولية.
معالجة المعلومات
يجب تقييم العوامل التالية عند تحليل المخاطر السياسية:
1. طبيعة النظام السياسي في المنطقة: البيروقراطية ، وتأثير العوامل الشخصية على القرارات الإدارية ، والفساد ، وعزل السلطات في المنطقة عن المجتمع ، والديمقراطية ، واستمرارية السلطة ، وعلاقة الحياة السياسية والاقتصادية ، ومرونة الإدارة. المؤسسات.
2. الثقافة السياسية: درجة تكوين المجتمع المدني ، الانخراط في العمليات السياسية ، الانفتاح والسوق ، التباين الديني ، الإثني - اللغوي ، الطبقي أو القبلي.
3. الظروف الاجتماعية: درجة الحماية الاجتماعية ، وإحباط السكان ، وكثافة ونواقل الإصلاحات الاجتماعية ، والهجرة والهجرة.
4. البيئة السياسية والقانونية: نشاط المجتمع ، شرعية السلطة ، الإطار القانوني للاستثمار ، مستوى الصراع والمصالح السياسية ، كثافة وطبيعة الإصلاحات الإدارية ، جرمية الوضع ، المعارضة ، التعرض للأعمال الإرهابية.
