حجم دوران الأموال في الدقيقة يكاد يكون من المستحيل حسابه داخل مدينة معينة ، ماذا يمكننا أن نقول عن حجم الدولة أو العالم؟ يتدفق تدفق الأموال دون قيود من منازل النعناع إلى مراتب المواطنين المقتصد. كيف تحافظ الدولة على الميزان الضروري للأموال في الدولة وما هي الأدوات التي تستخدمها؟ ستتم مناقشة السياسة النقدية الكلاسيكية في هذه المقالة ، وسننظر في جميع جوانبها الرئيسية.
قليلا عن الاقتصاد الكلي
لفهم آلية السياسة النقدية ، يجدر الإشارة بإيجاز إلى الاقتصاد الكلي نفسه - إنه فرع علمي للاقتصاد يدرس بالتفصيل سلوك السوق والعرض والطلب ، فضلاً عن الظواهر الاقتصادية الأخرى في فترة زمنية معينة.
أولاً ، بدون أساسياته يستحيل التخطيط والتنبؤ بسلوك الأسواق لفترة معينة.
ثانيًا ، يتضمن الاقتصاد الكلي الأساسيمفاهيم في مجال إدارة الدولة والاقتصاد ، ويظهر أيضًا التفاعل بينهم وبين السكان ورد الفعل على التغيرات في الخارج ، فيما يتعلق بالدولة والبيئة. من المهم أن نتذكر أن الاقتصاد الكلي هو سوق داخل بلد ما ، وليس ممارسة دول مختلفة. بالطبع ، ستستند جميع أمثلة هذه المقالة إلى أمثلة للسياسة النقدية للاتحاد الروسي.
تنظيم حكومي
من أجل الحفاظ على التوازن في اقتصاد الدولة ، تستخدم الحكومة بعض الإجراءات التنظيمية. مثل هذا التأثير سريع وفوري على عدة عوامل:
- تنظيم الموارد والتمويل والإنتاج. على الصعيد الوطني بالطبع
- تفويض العمل من التسلسل الهرمي الفيدرالي إلى الهرمي الإقليمي
العوامل الرئيسية في عمل الدولة هي:
- سيطرة غير مقبولة للقطاع العام على القطاع الخاص. وإلا فإن قطاع الأعمال الخاص سينهار.
- تحفيز الصناعات التي يتجاهلها "التجار من القطاع الخاص".
- وحدة ائتمان الدولة والسياسات الضريبية والمالية لتحفيز تنمية الاقتصاد ونموه.
- السيطرة على حالات الأزمات. الوقاية والتخفيف من خلال اختيار الأدوات الصحيحة.
هناك طرق مباشرة للحفاظ على الاستقرار الاقتصادي وطرق غير مباشرة. تعطي الخطوط المستقيمة نتيجة مؤقتة بسبب خصوصيتها. هذه هي المحظورات والأذونات والقيود ، جميع أنواع اللوائح. غير مباشرتوحي بالتحفيز الخفيف ، حيث تظهر النتيجة بعد فترة زمنية معينة. تشمل هذه الأساليب النظام المالي والنقدي. إنها تحفز على تبني قرارات معينة في السوق بطريقة أو بأخرى. إحدى طرق مثل هذا التنظيم هي السياسة النقدية ، والتي سنناقشها بمزيد من التفصيل أدناه.
السياسة المالية
الإضافة الرئيسية لموضوع هذه المقالة هي السياسة المالية للدولة. إنه يسير جنبًا إلى جنب مع السياسة النقدية للدولة ، وينعكس تفاعلهم في الوضع الاقتصادي الحالي في بلدنا. يخلط بعض الطلاب بين هذه المفاهيم ، لذلك دعونا نوضح مرة واحدة وإلى الأبد أن السياسة المالية هي سياسة دولة تهدف إلى الحد من التقلبات السلبية في الاقتصاد ، فضلاً عن بناء دعائم لتدفق نظام اقتصادي مستقر على المدى القصير.
الأدوات هنا ، على عكس السياسة النقدية في الاقتصاد ، هي أموال في شكل إيرادات ومصروفات الدولة. هذه هي الضرائب والتحويلات والإنفاق على المشتريات الحكومية. هذه الرافعة لها عدة وظائف:
- الاستقرار بين قيمة الطلب الكلي والناتج المحلي الإجمالي للدولة.
- التوازن الاقتصادي الكلي ، حيث يتم استخدام جميع موارد الدولة بشكل فعال.
- نتيجة لذلك ، استقرار الأسعار.
للسياسة المالية والنقدية خاصية تقييد وتحفيز. لكنهم يستخدمون أدوات مختلفة. نقدمها لأغراض المقارنة
الممتلكات المقيدة -من المتوقع الاستخدام في لحظة "تسخين" الاقتصاد ، ثم هناك تدابير لزيادة الضرائب وخفض الإنفاق الحكومي. في كثير من الأحيان ، يتم استخدام السياسات الانكماشية للحد من التضخم.
خاصية التحفيز هي عكس سابقتها. في هذه الحالة ، تقوم الدولة بنشاط بإجراء عمليات شراء عامة ، وتخفيض الضرائب ، وزيادة التحويلات ، إن أمكن. في أغلب الأحوال يؤدي هذا إلى زيادة حجم الإنتاج بالدولة.
السياسة النقدية
سنكشف عن جوهر أداة الدولة هذه بمزيد من التفصيل. السياسة النقدية أكثر مرونة من السياسة المالية ، لأنها تؤثر بشكل مباشر على تداول الأموال في البلاد. ومع ذلك ، فهو أيضًا الأكثر هشاشة ، لأن التوقعات والإجراءات غير الصحيحة يمكن أن تؤدي إلى التضخم أو الانكماش ، والذي يحدث كثيرًا.
السياسة النقدية للبنك (المعروفة أيضًا باسم السياسة النقدية) هي سياسة تؤثر على مقدار الأموال في السوق لضمان استقرار الأسعار والتوظيف ونمو الإنتاج. مؤلفها هو البنك المركزي والمسؤول عن تنفيذها. السياسة النقدية جزء لا يتجزأ من الوحدة الكاملة لسياسة الدولة الاقتصادية. هناك نوعان:
- صعبة. يدعم قدرًا معينًا من المعروض النقدي في الاقتصاد.
- مرن. ينظم معدل الفائدة على إعادة التمويل الذي تنفر منه التكتلات الاقتصادية الأخرى والبنوك الخاصة.
كما في حالة السياسة النقدية والماليةتمتلك الدولة عددًا من أدوات التوجيه الرادع والمحفز. يركز الرادع على مكافحة التضخم في شكل انخفاض في النشاط التجاري ، على وجه الخصوص ، يتم استخدامه خلال "الازدهار" الاقتصادي. أسعار الفائدة آخذة في الارتفاع. يتم تنشيط التحفيز عندما ينخفض معدل الدوران الاقتصادي وتحتاج الدولة إلى "علاج تحفيزي" في شكل نمو في النشاط التجاري ضد البطالة ، وزيادة المعروض من النقود ، وانخفاض أسعار الفائدة.
كيف حدث ذلك؟
نشأت السياسة النقدية للبنك المركزي في النصف الأول من القرن التاسع عشر في الولايات المتحدة ، الموطن التاريخي للاقتصاد الكلي. ثم استخدم جون تيلور في كتاباته مصطلح السياسة النقدية للبلاد لتحقيق المساواة بين اقتصاد الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى.
في روسيا في حقبة ما قبل الثورة ، ظهر تعبير "السياسة النقدية" منذ ثمانينيات القرن التاسع عشر على صفحات المنشورات العلمية والمقالات المخصصة لقضية النقود الورقية. بالفعل في الدورات الأولى من المجالات الاقتصادية والحكومية في الجامعات ، يتم وصف عمل هذا العلم بالتفصيل. بدأ الاقتصاديون في ذلك الوقت يتحدثون بنشاط عن هذه الظاهرة ، وبالفعل بعد 20 عامًا تم استخدام مفهوم "السياسة النقدية للحكومة" من قبل السلطات.
تتميز السياسة النقدية بأنها وسيلة "للتحول السهل" للتدفق النقدي من خلال المرونة والكفاءة ، وكذلك استخدامها جنباً إلى جنب مع السياسة المالية للدولة. يتم الحصول على هذه النتيجة لأن الأداة بلطف ، وليس بقوة ، تدفع البنوك إلى اتباع سياسة معينة. فيبما في ذلك تأثير البنك المركزي على الأنشطة التجارية والقدرة على تنظيم أنشطتها. وهذا يساعد في التخفيف من آثار الأزمات ، واحتواء ارتفاع الأسعار ، وبناء مزيد من النمو الاقتصادي.
قد يكون من المفيد أن نذكر هنا مصطلح إعادة تمويل البنك التجاري.
إعادة تمويل البنوك التجارية تعني إصدار الأموال من قبل البنك المركزي لمؤسسات الائتمان الأخرى. بالطبع ، يتم إصدار الأموال "على أساس الفائدة" أو يخضع لعدد من الشروط. كما يقوم البنك المركزي بإعادة خصم الأوراق المالية في محافظ البنوك التجارية. غالبًا ما تكون هذه فواتير. اعتادت أن تكون أبسط طريقة للسياسة النقدية للبنك المركزي.
الأغراض والميزات
تنقسم أهداف السياسة النقدية إلى إستراتيجية (معممة وأكثر تكاملاً في بلد واحد) وتكتيكية (مع متجه لاتجاه محدد).
استراتيجي: النمو الاقتصادي للدولة ، واستقرار الأسعار في جميع القطاعات ، ونظام ضريبي مستقر يمكن السيطرة عليه من قبل السكان العاملين في الدولة.
تكتيكي: يتضمن عرض النقود وفوائد القروض وكذلك سعر صرف العملة الوطنية.
ملامح السياسة النقدية للبنك المركزي هي أدواتها وهي:
- إعادة تمويل البنوك التجارية
- بيع وشراء الاوراق المالية والعملات الاجنبية في السوق المفتوح
- التغيير في نسبة الاحتياطيات المطلوبة.
ما هي الفوائد؟
مختلفالخبراء ، بسبب ذاتية الآراء ، يميزون ، على التوالي ، مزايا مختلفة ، ولكن يمكن تمييز أهم المزايا الأساسية بينهم.
لا تأخيرات داخلية
هذه الفترة الزمنية بين إدراك الوضع الاقتصادي الذي نشأ في الدولة ، ولحظة اتخاذ القرارات لتحسينه. نظرًا لأن البنك المركزي يتخذ قرارًا بشأن شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية على الفور ، فلا توجد مشاكل في إعادة بيعها إلى السكان والبنوك الأخرى. بالطبع ، يجدر النظر في أن الأوراق المالية المماثلة في البلدان المتقدمة الأخرى تتمتع بموثوقية عالية ومخاطر قليلة عند التلاعب بأدوات السياسة النقدية.
لا يوجد تأثير مسح
السياسة النقدية المحفزة (بالمقارنة مع نفس السياسة المالية) ترجع إلى انخفاض سعر الفائدة ، الأمر الذي لا يؤدي إلى مزاحمة الاستثمارات ، ولكن إلى تحفيزها.
كارتون
دائمًا ما يصاحب التأثير المضاعف للتأثير على الاقتصاد كلاً من السياسة المالية والنقدية. المضاعف الأول هو المضاعف المصرفي. يوسع الودائع ويزيد المعروض النقدي. والثاني هو نمو الإنفاق المستقل ، حيث تزداد قيمة الناتج الإجمالي بعد خفض سعر الفائدة.
وعيوب
التضخم هو العيب الرئيسي. علاوة على ذلك ، فهي متوفرة على المدى القصير والمدى الطويل ، مع نمو المعروض النقدي. يعتقد أتباع المدرسة الكينزية أنه من المستحسن استخدام مثل هذه السياسة فقط في وقت حدوث فجوة تضخمية في الاقتصاد. إذا كان هناك ركود ، فهو أكثر فعالية"ربط" السياسة المالية المحفزة.
النقص التالي في السياسة النقدية هو تأخر خارجي كبير. يتميز بالفترة من لحظة اتخاذ التدابير إلى لحظة ظهور النتائج الإيجابية الأولى في الاقتصاد. على سبيل المثال ، إذا قمت ببيع أوراق مالية حكومية في لحظة "ارتفاع درجة الحرارة" ، فقد تعود النتيجة بالفعل في لحظة الركود ، فإن هذا الوضع سيزداد سوءًا.
التنافر بين سياسات "المال الغالي" و "المال الرخيص". على سبيل المثال ، قد تمنح سياسة "الأموال الرخيصة" مؤسسات الائتمان التجارية احتياطيات إضافية ، ومع ذلك ، لن تكون هناك ضمانات بأن زيادة في حجم الائتمان للسكان ستتبعها. قد يخشى الأفراد والكيانات القانونية الحصول على قروض بسبب الآراء السلبية حول المستقبل. المخاوف بشأن مستقبل الاقتصاد ستكون في الهواء. ستزيد مثل هذه المشاعر من تفاقم الموقف ، على الرغم من أدوات التحفيز.
معايير مزدوجة لسعر الفائدة وعرض النقود. يمكن للبنك المركزي تنظيم السعر أو عرض النقود في الدولة ، لأن كلا المؤشرين يحددان توازن سوق المال. لذلك إذا استخدم البنك المركزي الطريقة الأساسية للسياسة النقدية لدعم استقرار عرض النقود ، فستفقد السيطرة على السعر ، ونتيجة لذلك سينخفض بغض النظر عن رغبة البنك المركزي.
في الممارسة الروسية
كان لاقتصاد بلدنا منذ بداية القرن الحادي والعشرين وحتى الأزمة الكبرى الأولى في عام 2008 نموذجًا معينًا للتنمية الاقتصادية.يمثل تركيزًا أكبر على زيادة الطلب الكلي من خلال زيادة الصادرات. أضعف البنك المركزي في هذه الحالة الروبل ، مع الثقة في استقرار سعر صرف الدولار ، من أجل شراء الأصول الأجنبية بالعملة الأجنبية ، وزيادة احتياطياته من الذهب والعملات الأجنبية ، والحفاظ على سعر صرف مرتفع للأموال الأجنبية لتحفيز المصدرين. ومع ذلك ، نتيجة لذلك ، كانت هناك زيادة في المعروض النقدي عندما استبدل البنك الأصول الأجنبية بالروبل.
الآن السياسة النقدية للحكومة الروسية تقوم في المقام الأول على الوضع السياسي في الساحة الخارجية. على الرغم من حقيقة أن هذا العامل هو الاقتصاد الكلي ، فإن العوامل البيئية متورطة بقوة في الوضع. لقد عززت العقوبات نقاط "الغرق" في اقتصاد الدولة ، وساهمت في تطوير برامج ابتكارية تساعد على توفير العديد من الموارد واستخدامها بفائدة أكبر. يتم تحديد الأهداف الرئيسية للسياسة النقدية فيما يتعلق بمستوى التطور الذي تقع فيه الدولة. خلال الفترة من سبتمبر 2013 إلى أغسطس 2015 ، تضاعف سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي تقريبًا. هذا يشير إلى تعقيد الوضع الاقتصادي ككل. الآن تتمثل المهمة ذات الأولوية لبنك روسيا في تنسيق معايير عمليات السياسة النقدية المحددة وتشغيل أنظمة الدفع ، وكذلك الأسواق. في المستقبل ، تدرس السياسة النقدية الانتقال إلى نظام مزاد واحد في عمليات إعادة التمويل ، باستخدام جميع أنواع الأصول. ومع ذلك ، فإن الطريقة التي سيظهر بها الاقتصاد نفسه في المستقبل لا تعتمد فقطمن البنك المركزي ، ولكن أيضًا من الأدوات التي سيختارونها هم والدولة في وقت أو آخر ، لأنه من الواضح مدى هشاشة النظام وقابليته للحركة.
أطروحة قصيرة
بعد فتح الموضوع ، يمكن للمرء أن يفهم أن مقياسه لا يمكن أن يتناسب مع بضع صفحات ، لذلك يقوم الخبراء بتجميع الأدلة والكتب بأكملها ، ودراسة كل آلية لأداة معقدة مثل السياسة النقدية. يكمن تعقيدها في العواقب المرنة التي يمكن أن تتجلى بعد الفترة اللازمة ، مما يؤدي إلى تفاقم الوضع.
في الواقع ، ظهرت السياسة النقدية في وقت أبكر بكثير مما تم الكشف عن هذا المفهوم ، حيث لم يتم تقديم مجالات الاقتصاد الكلي في شكل علم على الفور. ومع ذلك ، فقد لوحظ مبدأ عمل عرض النقود في الدولة حتى في روما القديمة والحضارات الأولى الأخرى ، لأن المبدأ الرئيسي هنا هو المنطق - إذا لم تقم بحساب الأموال وتوزيعها وفقًا لاحتياجات الدولة ، إذن يمكنك إفراغ الخزانة بسرعة ، وستغرق البلاد في الفوضى
السياسة النقدية الائتمانية قابلة للتطبيق على أي دولة ، لذلك تطبق عليها جميع دول العالم باستخدام آليات مختلفة. تنعكس مشكلة هذا النشاط في اختيار الآلية. لذلك ، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار عوامل الوقت ، وتفاعل جميع القطاعات (التحسين في بعض لا يمتد دائمًا إلى البعض الآخر) ، وتذكر أيضًا أن السياسة النقدية تعمل بكفاءة أكبر في فريق مع المالية. إن الجمع الكفء بين جميع الأدوات سيسمح للدولة ليس فقط بتحقيق الاستقرار في الاقتصاد ، ولكن أيضًاوتطويره في المستقبل ، وتهدئة "الزوايا" السلبية في شكل أزمات بلطف قدر الإمكان.
