منذ تشكيل الدول الأولى في تاريخ البشرية ، تجاوزت التجارة حدود دولة واحدة. في البداية ، كان من الممكن أن يكون تبادل السلع ، ولكن بعد ظهور النقود ، تغير حجم العمليات التجارية بشكل كبير.
مفهوم
لصفقات التجارة الدولية الطويلة جدًا بين الدول لم يكن لها اسم. لأول مرة ، تم إدخال مفهوم مثل ميزان المدفوعات في المصطلحات المالية في عام 1767 بواسطة جيمس دينيم ستيوارت ، الاقتصادي البريطاني. وهذا المصطلح في فهمه يعني إنفاق المواطنين للمال في الخارج ودفع الديون للأجانب.
في التفسير الحديث ، ميزان المدفوعات هو مدفوعات تتم من دولة إلى أخرى. دعونا نلقي نظرة فاحصة على هيكلها وتاريخها.
شروط وضرورة ظهور الميزانيات العمومية الدولية
كما أظهر التاريخ ، أدى ظهور مثل هذه الفئة المالية مثل ميزان المدفوعات إلى تغيير كبير في الاقتصاد الوطني لمعظم البلدان.
إذا كانت تكلفة العملات في نهاية القرن التاسع عشر وبداية القرن العشرين على نفس المستوى لفترة طويلة بما فيه الكفاية ، مدعومة بـ "معيار الذهب" ، والذي في الواقع ،وشكلوا مسارهم (الذي يناسب الجميع) ، ثم في ظروف معدل "عائم" ، أصبح هذا النهج غير مربح.
سابقا ، شارك البند المالي "الأصول الاحتياطية" في تنظيم أي تغييرات في سعر الصرف. في عصرنا ، ميزان مدفوعات الدولة ، أو بالأحرى حالته ، هو الذي يؤثر على هبوط سعر الصرف أو ارتفاعه. كان على هذه الفئة المالية أن تمر بعدة تحولات من أجل الوصول إلى الهيكل الذي يمثله صندوق النقد الدولي اليوم.
المناهج المالية الرئيسية
الصالحة حاليًا هي:
- تعتبر النظرية التي اقترحها ديفيد هيوم كلاسيكية. يطلق عليه "التوازن التلقائي". كان فيه أن العمل الرئيسي على تنظيم أسعار الصرف تم تنفيذه من قبل الأصول الاحتياطية.
- كانت الخطوة التالية هي الطريقة الكلاسيكية الجديدة ، والتي تسمى المرونة. شارك عباقرة ماليون مثل J. Robinson و A. Lerner و L. Metzler في تطويرها. وفقًا لنظريتهم ، فإن العمود الفقري لميزان مدفوعات الدولة هو تجارتها الخارجية ، والتي يتم تحديد ميزانها من خلال مستوى أسعار السلع المصدرة فيما يتعلق بالسلع المستوردة ومضروبة في سعر الصرف الأساسي. مع هذا النهج ، يتم ضمان توازن الرصيد من خلال تغيير سعر الصرف. أي أن تخفيض قيمة العملة سيخفض الأسعار بالعملة الأجنبية لسلع التصدير ، بينما إعادة التقييم "يجبر" المشترين الأجانب على شراء منتجات هذا البلد بتكلفة أعلى.
- النظرية التالية هي نهج الاستيعاب ، وفيها ميزان المدفوعات(على وجه التحديد الجزء التجاري منها) "مرتبط" بالعناصر الرئيسية للناتج المحلي الإجمالي للبلد. كان مؤسس هذا النهج هو S. Alexander ، الذي اتخذ الأفكار التي طرحها J. Mead و J. Tinbergen كأساس. في هذه الحالة ، يتم تنظيم ميزان المدفوعات من خلال تحفيز الصادرات مع تقييد الواردات. يجب أن يشجع هذا المنتجين المحليين على إنتاج منتجات تنافسية وتقديم نفس المستوى العالي من الخدمات ، وعدم الاعتماد فقط على تخفيض قيمة العملة ، كما في النهج السابق.
- ترتبط النظرية النقدية للتوازن بالعوامل النقدية ، أي كيفية تأثير الميزان على تداول الأموال في الدولة. هنا يكون النهج على النحو التالي: من أجل تجنب حدوث عجز في ميزان المدفوعات ، من الضروري التحكم الصارم في كمية الأموال المتداولة في الدولة. إذا كان هناك الكثير منهم ، فيجب التخلص منها عن طريق شراء سلع أو خدمات أجنبية.
تم تطبيق جميع الأساليب المذكورة أعلاه في أوقات مختلفة ولا تزال مناسبة اليوم. اعتمادًا على أي من الاثنين يتم استخدامه حاليًا في بلد ما ، تعتمد أنواع العمليات التي تنفذها.
هيكل
كقاعدة عامة ، تستخدم العديد من البلدان العمليات التجارية كقواعد تنظيمية لميزان المدفوعات ، بهدف تحقيق توازن إيجابي. في الواقع ، قد يكون هناك العديد من هذه العمليات.
قام صندوق النقد الدولي بتجميع مخطط ميزان المدفوعات ، والذي يتضمن 112 بندًا مقسمًا إلى 7 كتل. هذا المخطط للغايةصعب على الجهلاء في المجالات المالية ، لذلك تم تبسيطه إلى ثلاثة أجزاء ، واختزال كل شيء إلى الأقسام التالية:
- الحساب الجاري ؛
- حسابات متعلقة بالمعاملات الرأسمالية (أدوات مالية) ؛
- عمليات تنظم ميزان المدفوعات
دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما هي عليه
حسابات معاملات الدفع الأساسية
الحسابات الجارية لميزان المدفوعات تشمل:
- تصدير البضائع
- استيراد المنتجات.
ويشكلون معًا الميزان التجاري. تحتاج أيضًا إلى ذكر:
- خدمات (مدرجة في الميزان التجاري والخدمات) ؛
- دخل الاستثمار
- انتقالات
كقاعدة عامة ، تعكس الحسابات الجارية لميزان المدفوعات جميع المقبوضات النقدية التي تأتي من بيع السلع والخدمات لغير المقيمين ، وكذلك صافي الدخل من المشاريع الاستثمارية. يتم أخذ جميع عائدات التصدير في الاعتبار في العمود مع علامة زائد ، حيث يتم تجديد الخزانة في هذه المعاملات بالعملة الأجنبية. عند تنفيذ عمليات الاستيراد ، يتم أخذها في الاعتبار على أنها ناقص في عمود الخصم ، نظرًا لوجود تدفق خارج للعملة من الدولة.
في جميع أنحاء العالم ، التجارة الخارجية هي أساس ميزان مدفوعات الدول. تحتل ما يصل إلى 80 ٪ من الحجم في العلاقات الاقتصادية الدولية. إذا كانت الميزانية العمومية إيجابية في نفس الوقت ، فهذه علامة على إنتاج منتجات تنافسية عالية الجودة في هذا البلد.
ميزان حسابات المدفوعاتبواسطة رأس المال
تشمل حسابات رأس المال والأدوات:
- حساب رأس المال المباشر ؛
- حسابات مالية ، وتشمل الأدوات التالية: الاستثمار المباشر ، والمحافظ والاستثمارات الأخرى.
حسابات رأس المال تشمل جميع أنواع الشراء والبيع والمعاملات عليها ، وتحويلات رأس المال ، وإلغاء الديون ، ومنح الاستثمار ، وتحويل حقوق الملكية ، وإلغاء الديون للحكومة ، ونقل الحقوق المادية (على سبيل المثال ، أحشاء الأرض) ، والأصول غير الملموسة (العلامات التجارية ، التراخيص ، إلخ).
عندما يكون هناك تدفق للعملة إلى الخزانة من هذه الحسابات ، يمكننا التحدث عن رصيد إيجابي. والعكس صحيح
ترتبط الحسابات المالية بنقل ملكية الأصول المالية للبلد. يمكن أن تأخذ القروض المقدمة شكل استثمارات مباشرة واستثمارات حافظة.
ما هو الرصيد في معاملات الدفع
هذه المفاهيم هي أساس أي معاملات مالية ، لأنها تحدد جودتها. ميزان المدفوعات هو مجموعة من الحسابات التي يجب أن تكون مثالياً موجبة بعد تلك المعاملات المالية التي تمت في الدولة أو في الخارج (تصدير - استيراد).
هذه العمليات ، بدورها ، مقسمة إلى أولية (أي أنها مستقلة ولها اتجاهات نمو ثابتة) والثانوية (قصيرة الأجل ، تخضع لتأثير خارجي ، على سبيل المثال ، البنك المركزي أو حكومة البلد).
تسعى جميع دول العالم جاهدة لتحقيق ميزان مدفوعات نشط ، على الأقل ، صفري. إذا كان رصيده في منطقة حمراء في مرحلة ما من مراحل التنمية الاقتصادية لفترة طويلة ، فإن احتياطيات الذهب والعملة في البنك المركزي تنخفض حتى يتم تخفيض قيمة عملتها المحلية.
طرق الدفع
تظهر أي مدفوعات بين البلدان في عمودين: الائتمان والخصم ، والفرق بينهما يؤخذ في الاعتبار إما كرصيد موجب أو سالب.
على سبيل المثال ، عندما تصدر دولة ما سلعًا أو عمالة أو خدمات أو معلومات أو معرفة وتتلقى خزنتها تدفقًا من العملات الأجنبية ، فسيتم إدخال جميع الإيصالات من العمليات المنجزة في العمود بعلامة "+" من ميزان المدفوعات حسب القرض
يتم إدخال نفس العمليات ، ولكن فقط للواردات ، التي تستلزم تدفق العملة من الدولة ، في عمود "الخصم" بعلامة "-".
إذا اشترى بلد ما رأس مال حقيقي (عملة ، أوراق مالية) في الخارج ، فسيتم تسجيل هذه المعاملات المالية أيضًا في "المدين" ، لذلك هناك تدفق خارجي للعملة. في حالة قيامها ، على العكس من ذلك ، ببيع رأس المال المحلي أو شطب الديون لغير المقيمين (الشركات الفردية أو الدولة بأكملها) ، فسيتم تسجيل ذلك تحت عنوان "القرض". على سبيل المثال ،
| العملية | رصيد زائد (+) | مدين ، ناقص (-) |
|
السلع والخدمات العائد على الاستثمار والأجور تحويلات |
تصدير السلع والخدمات إيصالات من غير المقيمين تلقي الأموال |
استيراد السلع والخدمات المدفوعات للشركاء الأجانب ناقل الحركة |
|
شراء / بيع الأصول غير المالية المعاملات في الأصول أو الخصوم المالية |
بيع الأصول نمو الالتزامات تجاه الشركاء الأجانب / تقليل المتطلبات تجاههم |
اقتناء الأصول زيادة متطلبات الشركاء الأجانب أو تقليل الالتزامات تجاههم |
ميزان المدفوعات هو وثيقة تسجل العلاقات والعمليات الاقتصادية الخارجية للبلد ، وبما أنها ذات تنسيق دولي ، يتم تسجيل جميع التدفقات النقدية بالدولار.
عجز وفائض في الميزانية
يرتبط هذان المفهومان بالأنشطة التي تمول إما رصيدًا سلبيًا أو تطبق نظيره الإيجابي.
يجب تغطية العجز في الميزانية بشيء ، وهنا من المهم تحديد ما إذا كان سيكون حسابًا تجاريًا خارجيًا أو رأس مال على شكل قروض.
الأول ، بالطبع ، هو الأفضل ، لأنه يضمن تدفق العملة إلى البلاد ، بينما تستلزم القروض تدفقها الخارج ، وحتى مع الفائدة.
كملاذ أخير ، يمكنك استخدام احتياطي الذهب والعملات الأجنبية للبلد لتغطية العجز في الميزانية العمومية ، حسنًا ، الخطوة اليائسة تمامًا هي تخفيض قيمة العملة المحليةالعملة.
عندما يكون هناك فائض ناتج في سياق العمليات الحالية ، فإن الدولة تنفق رأس المال المستلم على الأرصدة السلبية الناشئة. أيضًا ، يذهب جزء من المال إلى مقال "الأخطاء والسهو النقية".
مخطط الدفع لمؤسسات التمويل الأصغر
هيكل ميزان المدفوعات الذي اعتمده صندوق النقد الدولي عام 1993 يشمل:
- تسوية الرصيد. جميع الالتزامات المالية لدولة ما فيما يتعلق بدول أخرى / دول أخرى والوفاء بها ضمن الشروط المحددة في الاتفاقية ضمنية.
- رصيد الديون الدولية. وهذا يشمل المدفوعات الفعلية للبلدان الأخرى وتدفق الأموال منها.
في التقارير حول هذه الأنواع من الأرصدة ، يجب أن يتطابق مبلغ تحويل الأموال مع المبلغ المدين.
الميزانية العمومية الروسية
إذا أخذنا في الاعتبار ميزان مدفوعات روسيا ، فسيتم عرض الحركة الرئيسية للعملة الأجنبية في النسب التالية للواردات والصادرات:
- شحن خارجي ؛
- قطاع السياحة ؛
- بيع وشراء التراخيص (براءات الاختراع والعلامات التجارية) ؛
- تداول ؛
- تأمين دولي ؛
- الاستثمار المباشر أو المحفظة وأكثر من ذلك بكثير
لأول مرة ، وفقًا للهيكل الذي اقترحه صندوق النقد الدولي لروسيا ، تم تجميع ميزان المدفوعات مرة أخرى في عام 1992 ، ومنذ ذلك الحين تم وضعه وفقًا لنفس المخططات.
طوال الوقت ، كان المصدر الرئيسي لتدفق العملات الأجنبية إلى البلاد هو تصدير النفط والغاز والأخشاب والأسلحة والمعدات والفحم وغيرها من المنتجات.
شركاء التجارة الخارجية الرئيسيون لروسيا هم الصين والولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا وكازاخستان وبيلاروسيا وغيرهادول قريبة وبعيدة في الخارج.
الخلاصة
إذن ، ميزان المدفوعات هو تقرير إحصائي لجميع المعاملات الدولية التي تتم بين البلدان. يشير إلى المعاملات وتواريخ الدفع والخصم والائتمان والرصيد عليها.
تعكس الأقسام الثلاثة لميزان المدفوعات الوضع المالي للبلد من خلال:
- العمليات الحالية
- رأس المال والأدوات المالية ؛
- سهو وأخطاء.
هم هيكل ميزان المدفوعات. تلتزم جميع دول العالم بهذه المعايير
